顽皮的小满和妹妹小佳外出游玩，在马路上拾到木偶剧团失落的木偶报幕员小铃铛妹妹小佳想要立即送还剧团，哥哥小满则要先玩几天再送还剧团。所以，小满抱起小铃铛径自跑进公园，躲进摇船独自玩着小铃铛，不知不觉地睡着了。在梦中，小铃铛活了起来，急着要赶回木偶剧团参加演出，说服小满放他回剧团去。两人坐着飞马在空中遨游了一阵后，来到剧团演出地点木偶展览会，小铃铛邀请小满也登台表演。这时，突然一声巨响，横空出现一个与小满长得一模一样的巨人，蛮横地将小铃铛抢走了。小满非常气愤，勇敢地追上去与他评理，不料巨人反而嘲笑小满，说小满跟他一样。小满一面哭着辩解，一面追。在哭喊中，小满醒了过来，想起小佳的话，抱起小铃铛就往剧场跑，路上又遇到了小佳，两人高高兴兴地把小铃铛还给了剧团。